De Amerikaanse markten staan op het punt om vrijdag een groene opening te ervaren, na de publicatie van de PCE-inflatie die een lichte afkoeling liet zien, precies zoals verwacht. De futures op de S&P 500 noteerden tot 0,3% hoger in aanloop naar de openingsbel, wat duidt op een positieve start van de dag.
Deze lichte herstelbeweging komt na een lagere slotdag op donderdag, waarbij Nvidia flink werd afgestraft met een verlies van ruim 8%, ondanks betere dan verwachte cijfers die woensdagavond werden gepresenteerd. Het lijkt erop dat Nvidia vrijdag verder terrein kan verliezen, hoewel het voor analisten van Bank of America nog steeds een van hun ’top picks’ is, vooral gezien de dominantie van het bedrijf in de AI-sector.
De PCE-inflatie: Wat Betekent Dit voor de Markt?
Op macro-economisch vlak ligt de focus vandaag op de PCE-inflatie voor januari. De kerninflatie steeg met 2,6% op jaarbasis, wat overeenkomt met de verwachtingen, na een kerninflatie van 2,8% in december. Op maandbasis stegen de kernprijzen met 0,3%, ook precies zoals voorspeld. De algemene inflatiedata bevatte geen verrassingen en lijkt daarmee weinig impact te hebben op de markten.
De inkomens van Amerikanen stegen in januari met 0,9% ten opzichte van de vorige maand, wat hoger is dan de verwachte 0,4%. Daarentegen daalden de bestedingen met 0,2%, terwijl analisten een kleine stijging van 0,1% hadden voorspeld.
Valuta-analist Chris Turner merkte op dat een neerwaartse verrassing voor de kern-PCE-inflatie mogelijk een licht negatief effect op de dollar zou kunnen hebben, vooral gezien het dominante bullish dollarverhaal door de handelsoorlogen.
De euro steeg inderdaad licht tegenover de dollar, naar 1,0414, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente een kleine daling vertoonde. De olieprijzen verloren ongeveer 1%, wat verder onderstreept dat de markt op dit moment vooral gefocust is op geopolitieke risico’s, in plaats van op de recente inflatiecijfers.
Handelsoorlog en Nieuwe Importtarieven
Op politiek vlak bevestigde de Amerikaanse president Donald Trump donderdagavond via zijn Truth Social-platform dat de importheffingen van 25% op goederen uit Canada en Mexico vanaf 4 maart van kracht zullen worden. Deze importheffingen waren eerder nog uitgesteld, maar het lijkt erop dat de maatregel nu definitief doorgaat.
Daarnaast zal er vanaf 4 maart een extra importtarief van 10% worden ingesteld op producten uit China. China heeft al te kennen gegeven met tegenmaatregelen te komen, wat de zorgen over een oplopende handelsoorlog doet toenemen. Trump heeft bovendien gedreigd met importtarieven voor goederen uit de Europese Unie, wat de markt nog verder onrustig maakt.
“Van uitstel is dus geen afstel gekomen, tenzij er op het laatste moment nog een deal wordt gesloten,” zei analist Wiersma, die de situatie goed volgt.
Bedrijfsnieuws: Winst en Verlies
Op bedrijfsniveau blijven er enkele grote bewegingen:
-
Nvidia: Het aandeel van de chipmaker lijkt op weg naar een verlies van 2,4%, ondanks eerdere verwachtingen van herstel.
-
HP: De computerfabrikant rapporteerde een daling van de kwartaalwinst en waarschuwde dat de verwachte importheffingen een negatieve impact zouden hebben op de komende resultaten. Aandelen daalden met 2,6% in de voorbeurshandel. HP kondigde bovendien aan 2.000 extra banen te schrappen, waardoor het totaal aantal banenverlies door de reorganisatie op 9.000 komt.
-
Coinbase: De cryptobeurs stond onder druk, ondanks het feit dat de US Securities and Exchange Commission een rechtszaak tegen het bedrijf verwierp. Aandelen daalden met 2,8% in de voorbeurshandel.
-
MicroStrategy: Het aandeel van het bedrijf daalde met 2% na een verlies van 9% op donderdag.
-
Duolingo: De aanbieder van taalstudies rapporteerde een hogere winst in het vierde kwartaal, maar beleggers maken zich zorgen over de aanzienlijke investeringen in AI. Dit zorgde voor een verwachte opening met een verlies van bijna 9%.
-
Elastic: Het softwarebedrijf kende een stijging van 12% in de voorbeurshandel na een beter dan verwachte aangepaste winst en omzet.
-
NetApp: Het datainfrastructuurbedrijf zag zijn aandelen met ruim 14% dalen, nadat de kwartaalomzet niet voldeed aan de verwachtingen van analisten.
Wat Kunnen Beleggers Verwachten?
De markten wachten een week vol belangrijke ontwikkelingen af. Terwijl de inflatiecijfers weinig impact lijken te hebben op de bredere markten, ligt de focus momenteel meer op de dreigende handelsoorlog en de gevolgen daarvan voor zowel de VS als de rest van de wereld. Beleggers kunnen zich voorbereiden op meer volatiliteit en moeten goed in de gaten houden hoe de markten reageren op de invoering van nieuwe tarieven.
Met de voortdurende geopolitieke onzekerheid en de fluctuaties in bedrijfsresultaten, blijft het voor beleggers essentieel om flexibel te blijven en zich aan te passen aan de marktomstandigheden.
